Les fonts de finançament per a empreses són bàsiques per assegurar la viabilitat i sobretot el seu creixement. Des de Calders Economistes, els hi recomanem que comptin amb assessorament financer professional abans d’aventurar-se a sol·licitar capital extern.
El finançament d’una empresa
Les fonts de finançament de les companyies es poden distingir pel seu període o pel seu origen. Per exemple, una font de finançament serà a curt termini si dura menys d’un any i a llarg termini si en dura més.
En quant a l’origen, podem distingir entre fonts de finançament internes i externes. Les fonts internes són aquelles que es nodreixen de recursos propis. Els casos més habituals són el capital social, les ampliacions de capital, les reserves, els romanents, els beneficis o els ajustos comptables. En condicions normals, és aconsellable que amb els recursos propis puguem treballar quotidianament.
Ara bé, hi ha altres fonts de finançament per a empreses que van més enllà de les pròpies. Són les anomenades fonts de finançament externes. A continuació, el hi donem més detalls de com funcionen i el que suposen.
Fonts de finançament externes per a empreses
En els darrers anys hi ha hagut una diversificació de les fonts de finançament externes. Les conseqüències pràctiques són la reducció dels interessos i els riscos que assumeixen les companyies. Són diverses les possibles vies de finançament que convé conèixer:
1. Entitats financeres
Les entitats financeres sempre han estat la principal font de finançament per a les empreses. Sobretot les PiME, moltes vegades fora de la possibilitat d’entrar a mercats borsaris o a altres alternatives han fet servir els crèdits bancaris.
Segons dades del Banc Central Europeu (BCE) es notable com en els últims anys a nivell europeu estan prenent protagonisme altres vies de finançament per a empreses.
Les línies o pòlisses de crèdit són una opció perquè les empreses accedeixin a finançament puntual. Ja que aquesta fórmula està subjecta a una necessitat temporal. A més sempre és recomanable fer un bon anàlisi financer tant de la necessitat de l’empresa com de les condicions del crèdit bancari.
2. Institucions públiques
Les institucions públiques també aporten finançament als negocis privats, tant a PiMEs com a grans empreses.
Una de les opcions de finançament de les institucions públiques és la subvenció. Aquesta alternativa està condicionada a una determinada qüestió de creixement, de manera que serà més fàcil garantir la viabilitat de l’empresa.
Els crèdits poden ser concedits per organismes públics com l’ICO (Institut de Crèdit Oficial). Aquesta forma de cobrir les necessitats de finançament es centra en inversions o obertura de nous mercats. Però no és una alternativa per refinançar deutes.
3. Fonts particulars
El finançament per part de particulars és una possibilitat que està creixent. Podem destacar les fórmules del pagaré o les tres F (friends, family and fools).
El pagaré és un document pel qual una empresa que ha rebut uns diners en préstec es compromet a tornar aquesta xifra més uns interessos passat un temps.
Les tres F (friends, familiy and fools) és la fórmula de finançament més rudimentària. En la petita empresa és habitual que es demanin diners a familiars, amics i persones que apostin pels seus titulars. Aquesta pot ser una bona manera d’aconseguir finançament a curt termini, però aporta riscos a totes dues bandes. S’ha de tenir en compte que s’ha de signar un contracte de préstec amb les seves pertinents particularitats.
4. El crowfunding i el crowdinvest
El crowdfunding consisteix en finançar-se a través d’un grup de persones que creuen en la viabilitat del negoci de nova creació. Segurament ha conegut online alguna plataforma de finançament per crowdfunding. Els inversors particulars poden també participar en aquesta classe d’inversions ja que no necessàriament existeix un import mínim.
Per la seva banda, es coneix com a crowdinvest a un model similar al crowdfunding però que no sempre s’associa a l’inici d’una empresa. Els inversors compren participacions de l’empresa aportant un capital determinat.
6. Business angels
Els business angels són professionals o empreses que estan disposats a aportar finançament a altres empreses. El seu avantatge és que, a més d’aportar capital, també acostumen a aportar uns coneixements que poden ser molt valuosos per l’estratègia i gestió de l’empresa.
Els inversors adopten un rol compromès amb la empresa o el projecte empresarial i s’involucren activament.
Conèixer les fonts de finançament per a empreses és fonamental per prendre decisions amb criteri. Hi ha una eclosió de fonts de finançament externes que permeten trencar amb el cèrcol tradicional de la banca. Tot i així, sempre es recomanable comptar amb assessors financers professionals per evitar riscos a més a més de tenir en compte les particularitats fiscals i jurídiques de cada font de finançament.
